Laporan baharu daripada XTB ada di sini. Membincangkan pelaburan semasa tekanan inflasi

Mesej komersial: Mengapakah inflasi penting? Adakah kadar inflasi akan meningkat lebih banyak lagi? Penunjuk inflasi manakah yang perlu dipantau dan instrumen yang boleh menjadi lindung nilai semula jadi terhadap inflasi? Ini dan banyak soalan lain yang berkaitan dengan pelaburan semasa tekanan inflasi yang tinggi dibincangkan terkini laporan daripada penganalisis XTB.

Inflasi ialah perubahan harga dalam satu tempoh masa dan sudah pasti salah satu faktor utama yang mempengaruhi ekonomi. Kadar inflasi juga merupakan salah satu petunjuk terpenting bagi kedua-dua pengguna dan pelabur. Ia menentukan nilai sebenar tunai dan nilai pelaburan yang berubah dari semasa ke semasa. Kadar inflasi yang berubah secara dinamik mewakili cabaran penting bagi pelabur, dan pengaruhnya terhadap indeks pasaran saham, harga emas dan pelbagai instrumen lain adalah penting.

Pandemik dan inflasi

Sekatan yang dikaitkan dengan pandemik COVID19 telah menjerumuskan ekonomi global ke dalam kemelesetan yang mendalam; harga minyak turun sementara di bawah sifar. Bank pusat telah bercakap secara terbuka tentang keperluan untuk menghadapi deflasi. Walau bagaimanapun, keadaan makroekonomi telah berubah dalam beberapa bulan kebelakangan ini, hasil daripada setiap negara menghadapi pandemik dengan lebih baik.

Inflasi di Republik Czech mula menjadi topik besar lagi. Indeks harga pengguna meningkat secara tidak dijangka sebanyak 3,1% pada bulan April, walaupun pada hakikatnya pada awal tahun ia menyerang paras dua peratus. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, orang Czech telah terbiasa dengan kadar inflasi yang lebih tinggi daripada penduduk zon Euro atau Amerika Syarikat, tetapi peningkatan semasa adalah lebih mengancam. Ia tidak terutamanya menyangkut negara kita, tetapi mempunyai ciri global. Rangsangan monetari besar-besaran oleh bank pusat dan rangsangan fiskal oleh kerajaan telah menendang ekonomi global daripada kejutan pasca Covid. CNB, seperti Fed atau ECB, masih mengekalkan kadar faedah hampir kepada sifar. Mudah tunai yang mencukupi meningkatkan permintaan bukan sahaja untuk barangan pengguna, tetapi juga harga pengeluar dan dalam industri pembinaan, yang bertindak balas terhadap kenaikan harga komoditi, meningkat secara besar-besaran. Inflasi adalah sesuatu yang perlu dibimbangkan kerana ia adalah kuasa beli semua simpanan kita. Penyelesaiannya adalah pelaburan yang sesuai, yang pertumbuhan harganya merupakan pertahanan terhadap penurunan nilai simpanan. Keadaannya tidak mudah, kerana harga banyak aset telah bertindak balas dengan kenaikan. Walau bagaimanapun, peluang pelaburan yang sesuai masih boleh ditemui di pasaran, dan pelabur boleh keluar dari perlumbaan dengan inflasi dengan penuh penghormatan - kata Jiří Tyleček, penganalisis di XTB, yang terlibat secara langsung dalam penciptaan manual berfokuskan inflasi.

Bank pusat di seluruh dunia telah terkejut dengan kekuatan pemulihan dan peningkatan kos, yang menggalakkan firma menaikkan harga. Intervensionisme yang menyelamatkan ekonomi global daripada keruntuhan mengakibatkan isi rumah kadangkala mempunyai pendapatan yang lebih tinggi berbanding jika wabak itu tidak berlaku sama sekali. Pada masa yang sama, dasar wang longgar menggalakkan pelabur mencari alternatif kepada wang tunai. Ini mempunyai kesan yang ketara ke atas harga bahan mentah, yang meningkatkan kos tambahan untuk keseluruhan syarikat. Bagaimanakah pelabur harus bertindak dalam situasi sedemikian?

“Dalam laporan ini, kami memberi tumpuan kepada inflasi di AS, kerana ia akan menentukan dasar Fed, yang seterusnya merupakan kepentingan utama untuk pasaran global, termasuk zloty dan Bursa Saham Warsaw. Kami menerangkan penunjuk inflasi yang perlu diperhatikan dan penerbitan data inflasi yang paling penting. Kami juga menjawab soalan utama yang ditanya oleh pelabur profesional dan isi rumah – adakah inflasi akan meningkat?”, tambah Przemysław Kwiecień, ketua penganalisis di XTB.

Lima sebab untuk meningkatkan inflasi

Apabila membina portfolio pelaburan, setiap pelabur harus mengambil kira beberapa faktor yang boleh menjejaskan kecekapan keseluruhan pelaburan. Inflasi sudah pasti tergolong dalam kumpulan ini. Penganalisis XTB membezakan lima petunjuk berhubung dengan ekonomi AS yang mungkin menunjukkan peningkatan selanjutnya dalam kadar inflasi:

1. Pemindahan wang adalah besar - kerana pembayaran langsung, faedah pengangguran dan sokongan lain, isi rumah Amerika mempunyai lebih banyak wang berbanding sebelum ini tanpa wabak!

2. Lag permintaan adalah kukuh – pengguna tidak boleh berbelanja untuk rangkaian penuh barangan atau perkhidmatan. Selepas ekonomi dibuka, mereka akan mengejar penggunaan mereka

3. Harga komoditi naik mendadak – ia bukan hanya tentang minyak. Lihatlah tembaga, kapas, bijirin - kenaikan harga yang pesat adalah hasil daripada dasar monetari yang longgar. Pelabur sedang mencari penilaian terbaik dan sehingga baru-baru ini harga komoditi rendah (berbanding saham) sangat menarik!

4. Kos COVID – ekonomi dibuka semula, tetapi kita boleh terus menjangkakan peningkatan kos kebersihan

Untuk maklumat lanjut mengenai pelaburan semasa tekanan inflasi meningkat, lihat laporan pada halaman ini.

CFD ialah instrumen yang kompleks dan, disebabkan penggunaan leverage kewangan, dikaitkan dengan risiko tinggi kerugian kewangan yang cepat.

73% daripada akaun pelabur runcit mengalami kerugian apabila berdagang CFD dengan penyedia ini.

Anda harus mempertimbangkan sama ada anda memahami cara CFD berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan dana anda.