Jiří Filip Jika anda berminat untuk melabur, anda mungkin menikmati temu bual baharu kami dengan Tomáš Vranka, Pengurus Akaun Kanan di XTB. Kami mengucapkan selamat membaca.
Adakah anda fikir hari ini adalah masa yang sesuai untuk melabur?
Ya, masa terbaik untuk mula melabur adalah selalu, atau begitulah kata mereka. Sudah tentu, jika seseorang boleh melihat ke hadapan, seseorang boleh masanya bermula dengan sempurna. Dalam amalan, ia boleh berlaku bahawa seseorang mula melabur dan mengalami pembetulan, sebagai contoh, 20% dalam beberapa bulan pertama. Walau bagaimanapun, jika kita menganggap bahawa kita tidak boleh meramalkan pergerakan pasaran terlebih dahulu, dan bahawa pasaran saham berkembang kira-kira 80-85% daripada masa itu, maka tidak melabur dan menunggu adalah sangat bodoh. Peter Lynch mempunyai petikan yang bagus tentang pepatah ini bahawa orang telah kehilangan lebih banyak wang menunggu pembetulan atau penurunan berbanding semasa pembetulan itu sendiri. Jadi, pada pendapat saya, masa yang sesuai untuk bermula adalah pada bila-bila masa, dan situasi hari ini memberi kita peluang yang lebih baik kerana pasaran turun kira-kira 20% daripada paras tertingginya. Jadi kita masih boleh bekerja dengan fakta bahawa pasaran berkembang dalam kebanyakan kes, katakan 80%, dan kedudukan permulaan semasa juga berfaedah kerana kita berada beberapa bulan daripada baki 20%. Jika seseorang menyukai nombor dan statistik, mereka mungkin sudah faham bahawa ini memberi mereka kelebihan statistik yang baik pada kedudukan permulaan semasa.
Namun begitu, saya ingin melihat struktur jangka panjang pasaran dari sudut yang berbeza. Pasaran saham AS mempunyai sejarah yang sepadan lebih daripada 100 tahun. Jika saya perlu merumuskan prestasinya dalam tiga angka, mereka ialah 8, 2, dan 90. Purata pulangan tahunan S&P 500 adalah sekitar 8% setahun dalam jangka panjang, yang bermaksud bahawa pelaburan awal berganda setiap 10 tahun. Dengan tempoh pelaburan selama 10 tahun, sejarah sekali lagi menunjukkan bahawa pelabur mempunyai peluang 90% untuk mendapat keuntungan. Oleh itu, jika kita melihat semua ini sekali lagi melalui angka, setiap tahun menunggu boleh membebankan pelabur sejumlah wang yang agak besar.
Jadi jika seseorang mula melabur, apakah cara yang paling biasa?
Pada dasarnya, saya akan meringkaskan pilihan hari ini kepada tiga varian utama. Kumpulan pertama ialah orang yang melabur melalui bank, yang masih merupakan cara pelaburan yang sangat popular di Slovakia dan Republik Czech. Walau bagaimanapun, bank mempunyai banyak sekatan, syarat, tempoh notis, yuran yang tinggi dan lebih daripada 95% dana yang diuruskan secara aktif berprestasi rendah pasaran saham secara keseluruhan. Jadi jika anda melabur melalui bank, anda mendapat pulangan 95% lebih rendah berbanding jika anda melabur secara berasingan, contohnya melalui ETF.
Pilihan lain yang popular ialah pelbagai pengurus ETF. Mereka mengaturkan anda untuk membeli ETF, yang pada pendapat saya adalah kenderaan pelaburan jangka panjang terbaik untuk sebahagian besar orang, tetapi mereka melakukannya dengan bayaran yang agak tinggi, seperti 1-1,5% setahun daripada nilai pelaburan. Pada masa kini, pelabur boleh membeli sendiri ETF tanpa bayaran, jadi bagi saya perantara dalam bentuk pentadbir ini sama sekali tidak diperlukan. Dan itu membawa saya kepada pilihan ketiga, iaitu melabur melalui broker. Kebanyakan pelanggan kami yang ingin melabur untuk jangka panjang hanya menggunakan ETF pada indeks saham utama. Oleh itu, mereka menetapkan pesanan tetap dengan bank mereka, dan apabila wang itu masuk ke akaun pelaburan mereka, mereka mengambil telefon bimbit mereka, membuka platform, membeli ETF (keseluruhan proses ini mengambil masa kira-kira 15 saat), dan sekali lagi, mereka tidak kena buat apa saja selama sebulan. Jadi, jika seseorang sudah tahu apa yang dia mahu dan berapa lama dia mahukannya, apa-apa pilihan selain yang ini tidak masuk akal bagi saya. Dengan cara ini, anda mengawal pelaburan anda, anda mempunyai gambaran keseluruhan terkini mengenainya, dan lebih-lebih lagi, anda menjimatkan banyak wang untuk yuran kepada pelbagai pengantara. Jika kita lihat pada ufuk beberapa tahun hingga puluhan tahun, penjimatan yuran boleh mencecah ratusan ribu mahkota.
Sebilangan daripada mereka yang masih berfikir tentang pelaburan berurusan dengan sifat pengurusan pelaburan mereka yang memakan masa. Apakah realitinya?
Sudah tentu, itu bergantung kepada bagaimana seseorang itu mendekatinya. Secara peribadi, saya memikirkan pembahagian asas pelabur dalam XTB kepada dua kumpulan. Kumpulan pertama ingin memilih dan membeli saham individu. Ini agak memakan masa. Sejujurnya, saya fikir jika seseorang benar-benar ingin tahu apa yang dia lakukan, maka ia adalah kira-kira ratusan jam belajar, kerana menganalisis syarikat individu benar-benar memakan masa. Tetapi sebaliknya, saya harus mengatakan bahawa kebanyakan orang, termasuk saya, yang masuk ke studio ini sangat menikmatinya, dan ia adalah pekerjaan yang menyeronokkan.
Tetapi kemudian terdapat kumpulan kedua orang yang mencari nisbah terbaik antara masa, potensi pulangan dan risiko. Indeks ETF adalah yang terbaik untuk kumpulan ini. Ini adalah bakul saham yang kebanyakannya anda mempunyai stok ratusan syarikat bergantung pada saiznya. Indeks mengawal selia sendiri, jadi jika syarikat tidak berfungsi dengan baik, ia akan keluar dari indeks, jika syarikat itu melakukannya dengan baik, beratnya akan meningkat dalam indeks, jadi ia adalah mekanisme kawal selia kendiri yang pada dasarnya memilih saham dan nisbahnya dalam portfolio untuk anda. Secara peribadi, saya menganggap ETF sebagai alat yang ideal untuk kebanyakan orang dengan tepat kerana kecekapan masa mereka. Di sini juga, saya berani mengatakan bahawa beberapa jam adalah benar-benar cukup untuk orientasi asas, yang secara praktikalnya cukup untuk seseorang memahami cara ETF berfungsi, kandungannya, jenis penghargaan yang boleh dia jangkakan dan cara membelinya. .
Sesiapa yang ingin belajar cara melabur dengan lebih aktif harus bermula?
Terdapat banyak perkara di internet hari ini, tetapi banyak pengaruh yang berbeza menarik minat naluri asas orang ramai dan menarik pulangan yang besar. Seperti yang telah kami tunjukkan di atas, purata pulangan sejarah adalah sekitar 8% setahun dan kebanyakan dana atau orang tidak mencapai angka ini. Oleh itu, jika seseorang menawarkan anda lebih banyak, mereka mungkin berbohong atau melebih-lebihkan pengetahuan dan kebolehan mereka. Terdapat sangat sedikit pelabur di dunia yang dengan ketara mengatasi pasaran saham secara keseluruhan dalam jangka panjang.
Pelaburan harus didekati secara bertanggungjawab, dengan beberapa jam atau berpuluh-puluh jam belajar dan jangkaan yang realistik. Jadi secara teknikalnya sangat mudah untuk bermula, hanya daftar akaun dengan broker, hantar wang dan beli saham atau ETF. Tetapi yang lebih penting dan kompleks ialah aspek psikologi sesuatu - keazaman untuk memulakan, keazaman untuk belajar, mencari sumber, dsb.
Atas sebab ini, kami telah menyediakan untuk anda kursus pendidikan mengenai ETF dan saham, di mana kami telah membincangkan perkara asas dalam 4 jam video untuk dipantulkan. Dalam lapan video kira-kira setengah jam, kami akan melihat segala-galanya daripada asas, membandingkan kebaikan dan keburukan saham dan ETF, kepada penunjuk kewangan, kepada sumber terbukti yang saya gunakan secara peribadi.
Saya tahu bahawa orang tidak selalu mahu memulakan perkara baru apabila mereka membayangkan betapa banyak kerja di belakangnya. Apabila saya bercakap dengan rakan dan keluarga tentang topik ini, sudah tentu ia muncul, dan apabila mereka membuat hujah bahawa mereka ingin melabur tetapi ia terlalu rumit, saya suka memberitahu mereka perkara berikut. Melabur dan jumlah wang yang anda terima adalah untuk kebanyakan orang sama ada tawaran terbesar dalam hidup mereka atau kedua selepas membeli rumah mereka sendiri. Walau bagaimanapun, atas sebab tertentu, orang ramai tidak sanggup menumpukan beberapa jam belajar untuk sesuatu yang akan membawa mereka sehingga beberapa juta mahkota pada masa hadapan; jika ufuknya cukup panjang dan pelaburannya lebih tinggi (contohnya, CZK 10 sebulan selama 000 tahun), kita boleh mencapai berjuta-juta kourna yang lebih tinggi. Sebaliknya, sebagai contoh, apabila memilih kereta, yang benar-benar satu perintah magnitud pelaburan yang lebih rendah, mereka tidak mempunyai masalah menghabiskan berpuluh-puluh jam untuk meneliti, mengupah pelbagai perunding, dan lain-lain. Oleh itu, jangan mencari jalan pintas, jangan menjadi takut untuk memulakan dan bersedia untuk hakikat bahawa anda akan menyelesaikan pelaburan terbesar dalam hidup anda, dan oleh itu, anda harus mendekatinya dengan penuh tanggungjawab.
Apakah risiko yang dipandang remeh oleh pemula?
Saya telah menerangkan sebahagian daripada mereka di atas. Ini terutamanya tentang mencari jalan pintas ke hasil yang diingini. Seperti yang dikatakan Warren Buffett apabila pengasas Amazon Jeff Bezos bertanya kepadanya mengapa orang tidak hanya menirunya, apabila strateginya pada asasnya mudah, kebanyakan orang tidak mahu menjadi kaya perlahan-lahan. Di samping itu, saya juga akan berhati-hati agar tidak terperangkap oleh beberapa "pakar" internet yang menjanjikan penghargaan yang besar, atau terpengaruh dengan orang ramai yang mula membeli pelbagai saham tanpa sebarang analisis tanpa sebarang analisis terperinci. Melabur adalah sangat mudah dengan pilihan ETF hari ini, tetapi anda perlu bermula dengan asas dan faham.
Adakah terdapat sebarang nasihat akhir untuk pelabur?
Tidak perlu takut untuk melabur. Di sini ia masih "eksotik", tetapi dalam ekonomi maju ia sudah menjadi bahagian biasa dalam kehidupan kebanyakan orang. Kami suka membandingkan diri kami dengan Barat, dan salah satu sebab mengapa orang lebih baik di sana ialah pendekatan yang bertanggungjawab dan aktif terhadap wang. Di samping itu, sangat penting untuk bermula secepat mungkin dan jangan takut bahawa anda perlu mengorbankan beberapa jam untuk itu. Oleh itu, jangan terpengaruh dengan visi pendapatan cepat, pelaburan bukan pecut, tetapi maraton. Terdapat peluang di pasaran, anda hanya perlu belajar dengan sabar dan mengambil langkah-langkah kecil secara teratur dan jangka panjang.
